在新能源行情“失血”的1季度，一些成名于新能源的基金經(jīng)理卻越來越樂觀。

【資料圖】

趙詣就是其中一例。

在2月新倒手70億左右資金后，他積極加碼了一些重倉股，其中就包括了相當(dāng)比重的電力設(shè)備、新能源行業(yè)個股。

整體上，基金的股票倉位也在大幅增加了資金的前提下，進(jìn)一步抬升。

他直接表示：對于新能源行業(yè)的公司越來越樂觀，但后續(xù)行業(yè)公司間的分化會非常明顯，更需要精選個股。

規(guī)模新增70億份

泉果旭源1季報，揭秘了2月8日該基金“打開申購”當(dāng)日的“盛況”。

數(shù)據(jù)顯示，該基金A、C份額1季度合計總申購了69.55億份。

考慮到其在1季度里只有2月8日開放了日常申購，所以這69.55億份應(yīng)當(dāng)是2月8日申購的。

結(jié)合當(dāng)日凈值估算，2月8日當(dāng)天，該基金的申購金額就超過73億元。

倉位提高

在補(bǔ)充了資金后，趙詣的態(tài)度仍然積極，泉果旭源的倉位，較2022年年報繼續(xù)提高。

趙詣在1季報中也表示，判斷市場的底部對他而言是相對困難的事情，但是一直強(qiáng)調(diào)，當(dāng)優(yōu)質(zhì)的公司出現(xiàn)快速調(diào)整并進(jìn)入有性價比的階段，將加快建倉節(jié)奏。

重倉股繼續(xù)加碼

趙詣在1季報中談到，從一季度來看，基金凈值微漲，表現(xiàn)并不理想。在操作上，處于逐步建倉的階段，相較于以前，持股范圍和數(shù)量都有所增加，以幫助組合在市場不在自己風(fēng)格的階段表現(xiàn)得更加平穩(wěn)。

他希望的是能選擇到優(yōu)秀的公司，并伴隨其一起成長，因此會以更長遠(yuǎn)的眼光來看待組合里的公司，目前組合持倉主要集中在電力設(shè)備、新能源、計算機(jī)、電子、機(jī)械、軍工等高端制造行業(yè)、消費行業(yè)，以及穩(wěn)健增長、高股息率的企業(yè)。

重倉股上，趙詣繼續(xù)加碼了一些此前的重倉股，比如三花智控、恩捷股份、科達(dá)利等持倉數(shù)量增長了100%以上。

此外，美團(tuán)-W、晶澳科技進(jìn)入十大重倉股。

其中，美團(tuán)在2022年年報中即有持有，在1季度大幅加倉后，進(jìn)入十大重倉股。

晶澳科技也來自趙詣非常熟悉的電力設(shè)備行業(yè)。

天賜材料、金博股份退出十大重倉。

但是天賜材料1季報顯示，泉果旭源新入十大流通股東名單。數(shù)據(jù)上看，持股數(shù)量較4季度還有增長。

所以退出十大重倉股并非是由于主動減持。

對新能源越來越樂觀

在季報中，趙詣強(qiáng)調(diào)了對新能源行業(yè)的樂觀，但也提示分化會更加明顯。

展望下個季度，一方面，新能源行業(yè)經(jīng)過過去兩年的擴(kuò)張周期，供給在大部分環(huán)節(jié)已經(jīng)出現(xiàn)供過于求的局面，隨著上游原材料價格的快速下跌，在買漲不買跌的心理預(yù)期下，全產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入去庫存階段，原材料價格的大幅下跌將使得終端產(chǎn)品的成本出現(xiàn)大幅的下降，這也將傳導(dǎo)給終端的消費者，意味著隨著產(chǎn)品價格的逐步企穩(wěn)，更低的產(chǎn)品價格有望刺激需求進(jìn)一步擴(kuò)大，在全產(chǎn)業(yè)鏈庫存較低的情況下，有望進(jìn)入新一輪需求提升疊加補(bǔ)庫周期，而頭部公司在這輪降價周期中也經(jīng)承受住了很好的壓力測試，考慮到產(chǎn)業(yè)鏈公司股價出現(xiàn)大幅調(diào)整，估值處于歷史底部的情況下，對于新能源行業(yè)的公司越來越樂觀，但后續(xù)行業(yè)公司間的分化會非常明顯，更需要精選個股；

另一方面，也將有公司陸續(xù)進(jìn)入業(yè)績的預(yù)告期，對于業(yè)績出現(xiàn)拐點或者加速的行業(yè)將值得重點關(guān)注。

整體上沒有特別大的變化，更加關(guān)注有“增量”的方向，一個是技術(shù)進(jìn)步帶來需求提升的方向，包括新能源和5G應(yīng)用；另外一個是在“國內(nèi)大循環(huán)為主體，國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)”定調(diào)下的國產(chǎn)化的方向，尤其是以航空發(fā)動機(jī)、半導(dǎo)體為主的高端制造業(yè)，以及需求回暖的消費行業(yè)。

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