之前吹票豬茅，把自己都吹上頭了，一心萬億，格局的后果是盈利從三百萬縮水到一百萬。

(資料圖)

后來不吸取教訓(xùn)，在海狗上又來一把。盈利從一百萬縮水到二十萬。

打那以后，我就有后遺癥了，一看到星辰大海四個(gè)字，膀胱的括約肌就隱隱不受控制。

所以，我一般不吹票了。一是我水平差，看錯(cuò)了丟人；二是我怕自己上頭，格局和頭鐵；三怕誤導(dǎo)別人，這個(gè)罪過就大了。

但$華特達(dá)因(SZ000915)$ 這個(gè)票，我還是想說說的，為什么我看好它呢？

二娃出生快滿月了，月嫂讓我去藥店買AD，我第一次聽說，老大2009年出生后其實(shí)也吃過（老婆說當(dāng)時(shí)也是伊可新），但我忘記了，就問她買什么牌子，她說你就買那個(gè)伊可新，去藥店一問就知道。

我問了同事，家里有小孩的，寶媽們說孩子都吃這個(gè)，我就來了興趣，后來我發(fā)現(xiàn)這個(gè)伊可新是上市公司華特達(dá)因的控股子公司的產(chǎn)品。

好股/好人/好價(jià)，是我的買入標(biāo)準(zhǔn)。

1.先說好股，

四個(gè)字：長(zhǎng)坡厚雪。

1.1厚雪，高ROE。重消，嘴巴類，為啥能高毛利，高凈利率，這個(gè)不稀罕。生意模式很多人都說過了，我不再贅述。但咱們國(guó)內(nèi)這么卷，有高毛利早被人進(jìn)來攪局搶了。所以關(guān)鍵就在這里，如何維持高毛利高凈利。二十多年的行業(yè)深耕，寶媽月嫂口口相傳，其實(shí)是最好的護(hù)城河。試問每位父母，能不能為了一元錢的東西，就便宜個(gè)一兩毛，換個(gè)新牌子的膠囊，塞進(jìn)自己小寶貝的嘴里？

1.2長(zhǎng)坡，高增長(zhǎng)空間。

現(xiàn)在的滲透率，以伊可新AD，至少還有三倍空間，說吃到六歲，其實(shí)很多只吃到周歲。還有其它品類的開拓，比如補(bǔ)鐵，現(xiàn)在嬰兒幼兒少兒體檢抽血，說孩子缺鐵，吃不吃？吃誰家的？老牌子，大牌子，口口相傳的好牌子。還是那句話，孩子身上，父母那是不敢去試驗(yàn)犯錯(cuò)的。還有比較遠(yuǎn)的兒童精神類藥物。

2.再說好價(jià)，

現(xiàn)在的估值才15-16PE，現(xiàn)金占比超高，超低負(fù)債，每年印鈔機(jī)一樣的嘩嘩進(jìn)銀子。

3.再說好人，

楊杰從兒科醫(yī)生到醫(yī)藥代表，再到老總，行業(yè)琢磨得透透的。公司治理，現(xiàn)在山東國(guó)資委也積極配合公司，開始剝離那些亂七八糟的環(huán)保，學(xué)校業(yè)務(wù)。以后華特達(dá)因就是純粹的兒童醫(yī)藥股。

看吧，公司大把現(xiàn)金，今年底現(xiàn)金加類現(xiàn)金就能占到市值近一半。可以想象，公司不是大筆分紅，就是會(huì)去增持達(dá)因藥業(yè)的股份。

目前華特達(dá)因是我的第二大倉位，已經(jīng)達(dá)到21%，僅次于 $晨光生物(SZ300138)$ ，擇機(jī)再加倉，最多到30%上限。

目標(biāo)：公司市值三年內(nèi)翻倍。

看錯(cuò)了就讓市場(chǎng)先生打我臉，反正被打過無數(shù)次了，無所謂，咱又不靠臉吃飯。

@基金從業(yè)二十載 @A簡(jiǎn)單生活 @流浪行星 @美麗的邂逅

看看什么叫對(duì)同行的銷量碾壓

關(guān)鍵詞：