1月17日，隆基宣布擴產(chǎn)100GW 硅片和 50GW 電池。

對這事，最容易形成共識的解讀，當(dāng)然是隆基用它的實際行動發(fā)出了一個極其明確的信號：今后光伏的需求將沒有問題！未來組件的年出貨量，將遠遠不止500GW。

另外，再說幾個不一樣的視角：

(相關(guān)資料圖)

1、此事之前，隆基從不重視規(guī)模優(yōu)勢；此事之后，隆基開始高度重視規(guī)模優(yōu)勢。它終于知道，規(guī)模優(yōu)勢也是可以降本增效的。

到22年底，它的硅片總產(chǎn)能僅僅150GW。而這次，一擴就是100GW。各位可以感受下這前后的巨大差異，和它背后的思路轉(zhuǎn)變。

如果不是對規(guī)模優(yōu)勢威力的徹底臣服、徹底轉(zhuǎn)變了認知，隆基斷然不會這么擴規(guī)模的。

2、此事之前，隆基高度重視黑科技；此事之后，隆基開始不再那么倚重黑科技。

如果對未來的技術(shù)變化沒有充足把握，隆基斷然不敢如此大規(guī)模擴產(chǎn)。

既然敢于大規(guī)模擴產(chǎn)，就必然說明：光伏中短期內(nèi)的技術(shù)變化，已經(jīng)不會對現(xiàn)有利益格局形成重大顛覆。

素來謹慎的隆基，甚至謹慎到極點的隆基，都敢于ALL IN來擴產(chǎn)，就等于隆基在宣布：我不擔(dān)心會出什么黑科技，然后讓我這幾百億投資失效。

另外，那些對隆基HPBC抱有狂熱幻想的粉絲，需要高度警惕了。如果HPBC真的是顛覆性黑科技，那么，隆基把幾百億資源都投給硅片，不是腦殼進水嗎？難道不應(yīng)該把這幾百億都投給黑科技的HPBC嗎？那樣，來錢和回本，不是更快嗎？

反過來，既然隆基沒這么投HPBC，那么HPBC的黑科技成色，你就得多打個大問號了。

3、此事之前，硅片產(chǎn)能已經(jīng)高度過剩；此事之后，硅片產(chǎn)能將更加過剩！

到22年底，硅片的總產(chǎn)能是700GW，而總需求僅僅300GW。同時，目前還有370GW的硅片產(chǎn)能已經(jīng)在建或公告，兩年內(nèi)會落地。

再加上隆基今天這100GW，各位可以想見，硅片的過剩和擁擠，會是一個什么樣的夸張程度！

毫無疑問，今后的硅片競爭將更加激烈。

我之前判斷，會有不少硅片企業(yè)成為通威的代工。現(xiàn)在，我判斷這一進程還會提前。隆基硅片擴產(chǎn)如此之狠，其他硅片如再不和通威永久綁定，將來必死無疑。

總結(jié)論：規(guī)模化和一體化，將是中短期內(nèi)光伏競爭的關(guān)鍵所在。越早完成規(guī)模化和一體化的企業(yè)，將活得更好更長久。

$通威股份(SH600438)$

$隆基綠能(SH601012)$

$寧德時代(SZ300750)$

@今日話題@7X24快訊

關(guān)鍵詞： 高度重視 必死無疑