2022年的交易日終于結(jié)束了，這一年真的十分難熬。從事股票投資近20年來(lái)，頭一次見(jiàn)到這么差的宏觀環(huán)境。戰(zhàn)爭(zhēng)、全球性的疫情、全球瘋狂收縮貨幣、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速嚴(yán)重失速（最近三年GDP增速創(chuàng)下改革開(kāi)放以來(lái)新低），幾乎所有影響股票市場(chǎng)走勢(shì)的重要因素都朝著超預(yù)期不利的方向發(fā)展，而且發(fā)展的非常極端。這一系列事件造成的結(jié)果就是，今年股票市場(chǎng)表現(xiàn)的非常低迷，我自己連續(xù)十年沒(méi)有虧損的金身，今年也破了！

一、2022年總結(jié)。

(資料圖)

剛才盤(pán)算了一下，2022年所有賬戶的總收益率是-7%。今年曾經(jīng)有4次收盤(pán)收益率為正，其中有兩次盤(pán)中收益率都超過(guò)了10%，但每次之后都會(huì)出現(xiàn)大幅回撤。這樣，自從2015年以來(lái)，我的收益率分別是：600%、50%、10%、6%、168%、20%、25%、-7%。

1、先說(shuō)一下今年做的成功和失敗的幾筆投資。

成功的投資主要有兩筆。一是在同慶樓上做波段。每次在16塊左右買(mǎi)入，在20塊左右賣出。連續(xù)做了2-3，收益率也比較客觀。可以后來(lái)在啟動(dòng)前賣出了大部分，沒(méi)有享受到主升浪。二是眾信旅游啟動(dòng)前買(mǎi)入，漲了50%后賣出。11月底買(mǎi)入眾信旅游，12月中旬賣出，一個(gè)月不到收益50%。

失敗的投資主要是光峰科技。今年光峰科技虧損金額占我本金的18%左右，光峰年度跌幅為27%。可以說(shuō)光峰科技這一筆投資是今年投資能否實(shí)現(xiàn)盈利的關(guān)鍵。2021年年底發(fā)掘出光峰，極度看好，可惜在2022年股價(jià)表現(xiàn)非常差。現(xiàn)在反思看來(lái)，有兩個(gè)原因造成了這筆投資失敗。一是不顧股票的估值情況，就買(mǎi)入。安全邊際不夠大！二是初始投資倉(cāng)位過(guò)重，造成后面非常被動(dòng)。

2、幾個(gè)超預(yù)期的因素對(duì)自己的影響

2022年年初的時(shí)候，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)以及上海疫情使得大盤(pán)快速下跌。在3月初的時(shí)候，明顯感覺(jué)大盤(pán)已經(jīng)進(jìn)入下跌通道了。當(dāng)時(shí)為了控制回撤，我極端少見(jiàn)的采取了控制倉(cāng)位的舉措（一般情況下，我會(huì)滿倉(cāng)操作），最低的時(shí)候倉(cāng)位降到了4層，這讓我今年的回撤控制在了能承受的范圍之內(nèi)。另外，單個(gè)個(gè)股的持倉(cāng)紀(jì)律在今年也得到了進(jìn)一步的執(zhí)行。光峰科技在1-4月份超預(yù)期大幅下殺（當(dāng)時(shí)配置了75%的倉(cāng)位），使得我年中最高虧損幅度達(dá)到了40%！鑒于光峰科技今年虧損的教訓(xùn)，以后股票持倉(cāng)，單個(gè)行業(yè)持倉(cāng)不能超過(guò)70%倉(cāng)位，單個(gè)個(gè)股不能超過(guò)50%，一般至少會(huì)配置三個(gè)行業(yè)。

3、目前持倉(cāng)。

目前持倉(cāng)：光峰科技、中國(guó)船舶、盛視科技、st凱撒。

二、2023年展望。

個(gè)人覺(jué)得2023年將會(huì)是大牛市。由于在券商呆久了的原因，我很少直接說(shuō)牛市來(lái)了！但這次，我覺(jué)得可以這么說(shuō)。主要的邏輯有三點(diǎn)：1、壓制股票市場(chǎng)的兩座大山都將被挪開(kāi)！一是疫情。疫情放開(kāi)后，經(jīng)濟(jì)將恢復(fù)活力。二是全球性的快速回收流動(dòng)性告一段落，對(duì)股票市場(chǎng)的壓制減弱。2、從股票市場(chǎng)的估值以及上證綜指的年限情況看，2023年出現(xiàn)牛市的概率非常高。目前上證綜指已經(jīng)跌到了5日線附近，從股票市場(chǎng)建立以來(lái)，上證綜指一直是沿著20日線和5日線中間，走上升通道。從股票市場(chǎng)的估值來(lái)看，目前估值仍處在比較低的位置。三、從資金騰挪的大方向來(lái)看。目前房住不炒是大基調(diào)，股票市場(chǎng)是唯一能容納大資金量的地方，資金回流股票市場(chǎng)是大方向。

市場(chǎng)熱點(diǎn)方面，先做下回顧。2022年年初的時(shí)候，做了市場(chǎng)展望，覺(jué)得6個(gè)方向可能存在機(jī)會(huì)。1、疫情受損股。2、氫燃料電池。3、激光電視。4、智能駕駛。5、AR、VR。6、造船。目前看來(lái)，第一個(gè)方向的機(jī)會(huì)是最明顯的。其他一些行業(yè)年中的時(shí)候都有一些表現(xiàn)，個(gè)別個(gè)股表現(xiàn)也不錯(cuò)，但不是貫穿全年的主線。

展望2023年，我覺(jué)得這幾個(gè)方向仍值得關(guān)注。1、疫情受損板塊。疫情受損板塊仍然值得高度關(guān)注。主要邏輯仍然是供給側(cè)改革疊加需求的集中爆發(fā)。自己看好跨境游、口岸建設(shè)、免稅等子行業(yè)。2、激光顯示。光峰的ALPD來(lái)到了5.0階段，降本提效將是其殺手锏，對(duì)激光顯示行業(yè)的發(fā)展起到積極的推動(dòng)作用。最關(guān)鍵的6.0階段不知道什么時(shí)候到來(lái)。3、AR/VR。元宇宙將是未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間的投資主線，我看好他能改變我們的生活。4、智能駕駛。5、造船。2023年將會(huì)迎來(lái)環(huán)保新規(guī)元年，將會(huì)對(duì)船舶的供給端形成重要影響。造船板塊仍然值得期待！

$上證指數(shù)(SH000001)$@@今日話題$光峰科技(SH688007)$$中國(guó)船舶(SH600150)$

關(guān)鍵詞： 股票市場(chǎng) 上證綜指 中國(guó)船舶