大家好我是談投資品價值，最近個人養老金業務開放對于高薪又有養老需求的人群是個不錯的選擇，既能投資儲蓄又能減免稅收。那么對于個人養老金里的投資這塊我們該如何選擇，個人養老金可基金可儲蓄對于十年以上的長周期投資個人建議還是選擇基金比較好。那么個人養老基金又該如何選擇，本期我們就談談12只目標養老FOF基金該如何選擇作為案例希望對你有所幫助。

（一）什么是FOF基金

(資料圖片僅供參考)

FOF基金（Fund of Funds，簡稱FOF）指的是基金中的基金，簡單的講就是基金經理幫你在眾多基金中選出優秀的基金打包成組合賣給你，普通基金投資的是股票債券等權益型資產而FOF基金投資的標的就是普通基金。

（二）FOF基金的優點和缺點

FOF基金相對于普通基金來說風險較小，由于是基金經理等專業人士幫你篩選基金可以有效的降低非系統性風險。挑選單只基金的風險高和難度大，而FoF通過對基金的組合投資，則大幅度降低了投資基金的風險。FOF基金收益率較低，因為FOF基金在投資組合中不可能全部投資股票型基金而會按照比例適當配置債券型基金和貨幣基金，所以其收益一般會低于股票型基金而高于貨幣型基金。

（三）目標風險型和目標日期型該如何選擇

在上圖我們可以看到目標養老基金分為目標風險型和目標日期型，什么是目標風險型和目標日期型我們又該如何選擇。

目標風險型就是以風險作為投資目標，目標風險基金主要分為保守、穩健、均衡、積極、進取五種風格越往后風險越高，比如興全安泰積極養老積極型投資于權益類資產（股票、 股票型基金、混合型基金）的戰略配置目標比例中樞為 70%，招商和悅穩健養老穩健型投資于權益類資產比例為30%。在持有期內標的基金的目標風險基本維持不變，投資者如果對自己的風險喜好很了解可以對號入座也可以作為選擇基金的對比依據。比如華夏保守養老和廣發安泰穩健養老，一個是保守型一個是穩健型按理說保守型在回撤波動方面要小于穩健型，目前正好相反所以我會選擇穩健型的廣發安泰穩健養老。

目標日期型就是以退休日期作為投資目標，比如2030就是以2030年到期退休為目標，和目標風險型最大的區別就是資產配置和投資策略是基金經理自行調整，一般是越接近目標日期權益類資產（包括 股票、股票型基金和混合型基金）比例逐步下降，而非權益類資產比例逐步上升。這種演變是漸進的，以適應投資者隨著年齡增長或者剩余期限的減少而逐漸降低風險偏好的要求。所以對于無法了解自己風險喜好的投資者可以選擇目標日期型。

（四）注意事項和風險

養老目標基金一般都有鎖定期，一般在一年三年五年不等基金名稱中有標識，注意鎖定期內無法贖回的風險。

“養老”的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，養老基金不保本，可能發生虧損風險。

基金名稱后面的Y是什么意思，專門為個人養老金投資基金業務設立，僅接受個人養老金客戶申購申請的一類基金份額，稱為Y類份額。值得注意的是基金在運作過程中可能被移出個人養老金基金名錄，投資者將面臨Y類基金份額暫停辦理申購的風險。

基金投資權益類資產的比重，能否投資存托憑證能否投資港股，投資商品基金包括黃金ETF的比重，這些在招募說明書里投資范圍篇章都有明確規定，在投資前不妨翻一下心里有底。

#老司基硬核測評#

$招商和悅穩健養老一年持有期混合（FOF）Y(F017270)$$中歐預見養老目標日期2035三年持有期混合型(F017277)$$華夏養老2045三年持有混合（FOF）Y(F017248)$

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關鍵詞： 股票型基金 養老基金 該如何選擇