今天看到一條微博，把我給整笑了。

(相關(guān)資料圖)

23年已經(jīng)過(guò)去了接近一半的時(shí)間，上面這10條我感覺(jué)有一半以上可能要成真，搞笑的是這10是中金的反預(yù)測(cè)。

這兩天中美的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)都出了一大堆，美國(guó)的CPI開始降了，4月CPI4.9低于預(yù)期的5%，其他的數(shù)據(jù)表明美國(guó)只是一直在衰退邊緣徘徊而沒(méi)有真正衰退。國(guó)內(nèi)則出了最新的社融數(shù)據(jù)、cpi數(shù)據(jù)，最新一期cpi同比上漲僅僅0.1%，已經(jīng)是在向通縮的邊緣滑落了。

只是從這兩組數(shù)據(jù)看，確實(shí)美國(guó)沒(méi)有衰退，而中國(guó)沒(méi)有復(fù)蘇。其他數(shù)據(jù)還需要時(shí)間去觀察驗(yàn)證，但極大概率有一半以上會(huì)成真。

現(xiàn)在5月馬上也要過(guò)去一半，接下來(lái)的五六月份會(huì)有幾個(gè)年初的判斷等待揭曉答案。

第1個(gè)是對(duì)于疫情的反復(fù)，從當(dāng)時(shí)的判斷來(lái)看，在過(guò)峰半年之后會(huì)有一輪復(fù)陽(yáng)，目前已經(jīng)有不少人二陽(yáng)了，但從二陽(yáng)的癥狀看會(huì)比之前要輕的多，可以被當(dāng)做是感冒處理，所以新冠復(fù)陽(yáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)沖擊可能不會(huì)太大。

第2個(gè)是在第1輪報(bào)復(fù)性消費(fèi)結(jié)束之后，經(jīng)濟(jì)可能會(huì)出現(xiàn)回落，這個(gè)主要是參照了美國(guó)過(guò)去一兩年的經(jīng)驗(yàn)，解封后半年報(bào)復(fù)性消費(fèi)帶來(lái)的刺激結(jié)束，經(jīng)濟(jì)回落。這一點(diǎn)我覺(jué)得中美的情況可能會(huì)有一些差異，中國(guó)人的性格跟美國(guó)完全不同，雖然有報(bào)復(fù)性出游，但是我們的消費(fèi)明顯要比疫情前克制的多，這一點(diǎn)可以從五一的消費(fèi)出行數(shù)據(jù)就能看出來(lái)，出行人數(shù)超過(guò)了19年而人均消費(fèi)則大幅下降。因此我們的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)可能會(huì)更加平滑，即使有回落，回落的幅度也不會(huì)太高。

而上述這兩點(diǎn)也能得出一個(gè)結(jié)論，消費(fèi)行業(yè)今年可能是真的不會(huì)有超額的收益。

而在美聯(lián)儲(chǔ)降息這件事情上，人民幣國(guó)際化正在成為美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)加息的一大制約因素。過(guò)去美聯(lián)儲(chǔ)通過(guò)先加息再降息這個(gè)套路收割全球，但今年因?yàn)槿嗣駧艊?guó)際化的影響，美聯(lián)儲(chǔ)這個(gè)套路有些玩不轉(zhuǎn)了。

過(guò)去美國(guó)持續(xù)加息會(huì)不斷的吸引海外資金進(jìn)入美國(guó)，進(jìn)而導(dǎo)致美元強(qiáng)勢(shì)，匯率抬升又會(huì)增加其他國(guó)家購(gòu)買國(guó)際商品的成本。現(xiàn)在很多國(guó)家發(fā)現(xiàn)人民幣可以買到除部分芯片以外的幾乎所有商品，那么對(duì)于沒(méi)有制造業(yè)能力的國(guó)家來(lái)說(shuō)就可以在美元以外形成一個(gè)新的貨幣交易體系，市場(chǎng)對(duì)美元的需求在減少，美聯(lián)儲(chǔ)系統(tǒng)就很難通加息、減息來(lái)收割全球，美聯(lián)儲(chǔ)的決策也需要考慮北方巨人的想法。

今天沒(méi)有交易。

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