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新華財(cái)經(jīng)北京2月6日電(王菁)日債市場周一(6日)全線走弱，10年期日債收益率再度升至0.5%關(guān)口下方。早間有消息稱日本政府就擔(dān)任日本央行新任行長一事接洽了此前熱門候選人雨宮正佳，一度點(diǎn)燃市場對貨幣政策延續(xù)超寬松的預(yù)期，但此后日本內(nèi)閣官房副長官辟謠，澆熄機(jī)構(gòu)做多熱情，收益率也普遍回升1-3BPs。

截至6日尾盤，10年期日債收益率報(bào)0.495%，上行0.9BP，3年期和5年期日債收益率分別走高0.3BP和0.9BP，報(bào)0.002%和0.17%，交易員轉(zhuǎn)而交投日本貨幣政策正常化預(yù)期。超長端品種明顯走弱，20年期和30年期日債收益率分別報(bào)1.318%和1.537%，上行3.4BPs和1.4BP。

一級市場方面，本周日債發(fā)行規(guī)模繼續(xù)環(huán)比上升，日本財(cái)務(wù)省2月7日擬發(fā)行9000億日元30年期國債；擬于2月9日發(fā)行4.5萬億日元6個(gè)月期貼現(xiàn)國債和2500億日元10年期通脹掛鉤國債；擬于2月10日發(fā)行6.3萬億日元3個(gè)月期貼現(xiàn)國債。

基本面上，由于日本貨幣政策與歐美國家貨幣政策的分化，日元在2022年“一貶千里”。新冠疫情阻梗供應(yīng)鏈以及俄烏沖突影響下，能源等全球大宗商品價(jià)格上漲。日本的能源和食品高度依賴于進(jìn)口，輸入性通脹助推2022年日本通脹高企。

換言之，日本當(dāng)前的通脹并非是日本多年來追求的內(nèi)生需求拉動(dòng)型通脹而是成本推動(dòng)型通脹。但成本推動(dòng)型通脹也增加了日本民眾的生活負(fù)擔(dān)，因此日本央行調(diào)整貨幣政策工具將注重對日本通脹的考量。

消息面上，早間有日本當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道稱，日本政府就擔(dān)任日本央行新任行長一事接洽了此前熱門候選人雨宮正佳，后者曾以主張策劃日本央行收益曲線控制(YCC)政策聞名。市場預(yù)期若雨宮正佳上任，或?qū)⒀永m(xù)現(xiàn)任日本央行行長黑田東彥所施行的寬松政策。

由于雨宮正佳在貨幣政策上的傾向偏寬松，北歐聯(lián)合銀行(Nordea Bank ABP)高級策略師丹尼·科維(Dane Cekov)表示：“如果這一消息屬實(shí)，雨宮正佳接受了這一職位，那么外國投資者將需要重新調(diào)整他們對日本央行很快放棄超寬松政策的預(yù)期。”

不過在該消息釋出后的晚些時(shí)候，日本內(nèi)閣官房副長官木原誠二澄清稱，有關(guān)“日本政府就下任央行行長事宜接觸現(xiàn)任副行長雨宮正佳”的報(bào)道不實(shí)。

近日，在被問及下一任央行行長是否應(yīng)該維持超寬松的貨幣政策時(shí)，木原誠二曾強(qiáng)調(diào)，需要實(shí)現(xiàn)通脹穩(wěn)定和可持續(xù)上升的經(jīng)濟(jì)。“重要的是創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)條件，使價(jià)格穩(wěn)定和可持續(xù)地上升。”

木原誠二還表示：“至于下任日本央行行長，首相將選擇他認(rèn)為最合適的人選”。當(dāng)被問及是否可以采取更多措施來緩解燃料和原材料成本上漲對經(jīng)濟(jì)的打擊時(shí)，木原誠二表示政府準(zhǔn)備“根據(jù)需要靈活應(yīng)對”。他補(bǔ)充稱，“現(xiàn)在的首要任務(wù)是提高工資，實(shí)現(xiàn)工資上漲是最好的增長戰(zhàn)略”。

關(guān)鍵詞： 貨幣政策 日本政府 貼現(xiàn)國債